17攻略
互联网理财正塑造着年青一代国人的投资习惯。
余额宝之后，5%收益率成为活期保本的心理底线。
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与传统理财产品公募基金无法预知收益不同，标注预期收益率以及明确的投资期限已经成为大部分线上理财产品的标准格式。
一批新兴的互联网投资理财平台正如雨后春笋般先后冒头，并初显规模。
其中，有相当一部分初创期的平台将产品定位在有 固定期限、预期收益、低风险的品种上，收益率区间为5%~10%，平均收益水平在8%左右，即目前一年期银行贷款基准利率6%上浮30%左右。
以余额宝为代表的各种宝宝货币基金产品，可以称得上是互联网理财10版本，随之而来的20风潮的特征是——固定期限、预期收益和低风险。
定期产品走红网络理财平台
我们的目标是做 屌丝的私人银行。
微财富人士表示。
微财富是新浪网在今年5月刚推出上线的第三方理财平台。
虽然背靠中国最大的门户网站以及微博海量用户，但微财富平均每隔1天才上线一只新产品，对产品的选择显得颇为挑剔。
除了一只宝宝类货币基金产品外，其他几乎都是定期产品，预期收益率大多在7%~10%不等，产品类型涉及票据、P2P、实物回购等。
一家与微财富合作过的机构告诉记者，微财富要求他们提供的产品必须保本。
除此之外，微财富还拿出部分资金以红包的形式补贴收益来吸引投资者。
微财富平台上正在销售两只与茅台酒挂钩的实物回购类理财产品，投资期限均是一年，预期收益率分别为7%和8%。
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微财富代表了这一类新兴理财平台的一些共性：目标客户都是年轻、资金有限的个人投资者，因此投资门槛普遍较低，多在百元、千元水平;产品形式标准化，有固定期限和预期收益率，投资流程清晰简单，适合入门级投资者。
虽然不承诺保本保收益，但风险也相对较低，平均收益水平在8%左右。
与微财富模式相似的开放式理财平台还有阿里巴巴旗下的招财宝和网易旗下的网易理财。
其中招财宝更是明确提出，其定位是以定期、低风险为特色的投资理财开放平台。
招财宝平台上正在销售几款万能险产品，期限为1年~3年，预期收益率在65%~69%不等。
此前，招财宝上销售的中短期产品居多，包括票据贷款、债券基金优先级份额等。
这些产品的收益率虽然略低，大多在55%左右，但一上线很快就被哄抢一空。
除了互联网企业陆续推出第三方平台外，传统金融机构也开始有所动作，小马bank、民生电商等银行系互联网理财平台先后上线。
相对于P2P行业18%的产品平均收益率，这些平台推出的债权类产品收益率并不高，大多在7%~9%。
包商银行推出的互联网金融理财平台小马bank目标是做一个开放式平台，目前上线的产品主要是基于包商银行线下小微企业贷款的债权项目，因此产品非常标准化，均是期限1年、收益率75%。
尽管收益率低于一般的P2P产品，但风险也更低。
细分领域的投融资平台也越来越丰富，目前以信托、资管计划、票据等进行债权融资居多。
金银猫是最早开始做票据理财的平台，主打的银企众盈产品是以小额银行承兑汇票作为抵押物进行融资。
预期收益率大多在7%左右，投资期限从20~180天不等。
与之类似的平台还有票据宝。
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梧桐理财网的模式则是以信托和资管计划等金融产品进行抵押融资，产品期限大多在1年~3年，预期收益率在8%~85%左右。
这些层出不穷的理财平台在塑造也在迎合互联网用户的投资习惯，强调风险控制、分散投资以及稳定的收益率预期。
此前，银行理财产品和信托产品固定期限、预期收益、刚性兑付的模式培养了相当一部分中国投资者的投资习惯，并影响了他们此后的投资选择。
其中银行理财产品趋于半年以内的中短期投资，收益率在5%左右;信托产品的投资期限较长，大多在一年期以上，收益率为8%~10%左右。
而由于资金门槛，这类收益率稳定而风险相对较小的理财产品是散户难以企及的。
银行理财产品门槛多为5万~10万元不等，信托产品门槛更高达100万元以上。
余额宝热在一定程度上反映了小额资金投资者旺盛的理财需求。
随着货币基金收益率普遍下行，已经受过初期互联网理财启蒙的投资者将寻求收益更高的理财产品。
尽管上线的时间并不长，但这些新兴的理财平台发展步伐非常迅猛。
截至今年一季度，陆金所的交易规模已经突破400亿元。
新浪微财富成立2个多月，上线了28个定期理财项目，融资金额超过5000万元;草根创业的金银猫日交易金额也已突破1000万元。
众盈
探长读财
最近一段时间，网贷行业又热闹起来。网信因逾期被传良性退出，杭州传出不存在备案说法，宜人金科收购道口贷。
在此期间，监管层披露P2P备案进展，截至6月底已有430家平台完成合规检查，但监管指出，将引导绝大多数机构通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式实现风险出清。互金商业评论据此推测，最终能备案的平台或许只有几十家。
虽然网贷备案前景再次趋向悲观，但河北最大的P2P平台轻易贷近期却异常高调和乐观。近日，轻易贷创始人李勇会发布朋友圈称，随着大部分中小平台被清退，我们的前景会更好！我们努力争取拿到省内第一张P2P备案牌照！。
河北最大P2P备案信心满满
据财新网报道，从2019年4月末开始，李勇会以每天一封的节奏，通过微信公众号建言民企发展发布其个人名义撰写的11封公开信，主要是对民营中小微企业融资、网传P2P试点备案方案的建言献策，公开信的收件人包括了央行行长易纲、副行长潘功胜和银保监会主席郭树清。
功夫不负有心人，6月26日，李勇会终于收到了一封来自银保监会办公厅的特快专递。回函中，银保监会对李勇会在信中提到的中小微企业贷款利率、融资期限等建议给出了回复。
在其他平台都低调等待政策的敏感时刻，李勇会为何要公开发声呢？财新网的报道称，此前监管层圈定的11个P2P试点备案地区里，不包括河北省。而近期，业内也有传闻称，河北地区P2P平台可能无望备案。这恐怕才是轻易贷创始人如此焦灼的公开疾呼的真实原因。
探长读财注意到，借助银保监会的回复函，轻易贷展开了一波高调的媒体宣传，称轻易贷累计服务30万余家小微民营企业，五年来向实体经济提供超过1000亿元的低息借款,为解决中小微民营企业融资难、融资贵贡献了自己的力量。
截至2019年6月，轻易贷累计交易1026亿元，借贷余额9058亿元，单论存量规模，轻易贷不仅是河北第一，在全国也可以排在前二十名。但规模如此大的轻易贷，真的是缓解中小微企业融资难、融资贵的白衣骑士吗？
公开资料显示，轻易贷隶属于轻易科技有限公司。工商资料显示，轻易科技成立于2014年9月26日，注册资本25亿元，法人代表申辉，股东为深圳开元普惠金融服务有限公司(35%)、深圳世捷开元金融服务有限公司(35%)、世捷开元汽车贸易集团有限公司(30%)。
企查查资料显示，轻易科技疑似实际控制人为张仲文，总股权比例为698%。
网贷之家数据显示，河北地区共23家P2P平台，轻易贷是唯一活跃的平台。轻易贷官网数据显示，截至2019年6月30日，平台累计交易1026亿元，借贷余额9058亿元；金额逾期率236%，逾期金额214亿元；累计代偿金额698亿元，累计代偿笔数8793笔。
轻易贷官网披露，2018年3月上线新网银行存管，已拿到增值电信业务许可证和信息系统安全等级保护3级认证，实缴注册资本25亿元，母公司登录纳斯达克上市。正因如此，轻易贷对备案信心满满，且要争取拿到省内第一张P2P备案牌照。
借款企业成立不足10天
探长读财注意到，轻易贷产品分为轻盈(最长投资180天)、月盈(最长投资39天)、众盈(最长投资12个月，每月返还一次本息)，产品收益率分别为862%起、81%起、902%起。平台支持债权转让，以轻盈为例，该产品投资不足3天转让只返回本金，超过3天转让收益将按一定折扣。
让人意外的是，探长读财在翻看轻盈标的列表时发现，轻易贷借款企业中竟出现2019年7月成立的公司。该项目编号为运营贷1YYD310058标的显示，借款金额22408093元，借款期限180天，借款利率862%，标的发布时间2019年7月11日。
根据轻易贷披露，借款方为万州区周家坝吴勇电子产品经营部，成立时间为2019年7月3日，法人代表吴勇，年收入100万元-150万元，负债情况25万元-40万元。成功借款3笔，已还本息0元，待还笔数3笔，待还本息968383万元(如果借款期限180天，借款利率按862%计算，万州区周家坝吴勇电子产品经营部在轻易贷借款金额约90万元左右)。
经探长读财核实，万州区周家坝吴勇电子产品经营部成立时间确为2019年7月3日，而平台发标时间为2019年7月11日，据此计算，借款企业成立不足10天，轻易贷却在平台发布借款项目。对于这种情况，探长读财认为，不外乎三种可能：
1、借款项目真实，平台风控环节出现漏洞。这意味着平台存在明显的骗贷行为，不排除内外勾结骗贷，后期会爆发大量坏账。
2、平台有真实的借款项目，但为规避100万的限额规定，只能用壳公司主体发标。这种情况首先违反了监管规定，此外，很多陷入困境的网贷平台的过往教训表明，大额借款人在经济下行时期，很容易将平台拖入逾期泥沼。
3、平台自融，资金用于资本运作或流向集团产业。这种行为是监管严厉禁止的红线，有被取缔和清退的风险。
轻易贷属于哪种情况，从平台披露的资料还无法直接得出结论。但不管是哪一种，都存在不容忽视的潜在风险。
信息披露如同儿戏
事实上，这种情况并非个例。除编号为运营贷1YYD310058标的之外，探长读财还发现，轻易贷平台至少还有3个标的借款企业成立不足3个月。
1)编号为运营贷IIYYD298243借款企业昆明市西山区智诚货运代理服务部成立于2019年5月31日(实际成立时间为2019年3月25日)，法人代表刘智，公司地址为兴隆小区15幢1单元201号，在平台成功借款7笔，已还本息0元，待还笔数7笔，待还本息897664万元。
2)编号为生意贷SYD305849借款企业丰宁满族自治县辉通家电销售部成立于2019年6月5日(实际成立时间为2019年5月9日)，法人代表陈士新，公司地址为波罗诺镇老营盘村三组17号，在平台成功借款40笔，已还本息0元，待还笔数40笔，待还本息1036885万元。
3)编号为运营贷IIYYD287581借款企业孟村回族自治县伟岩管件厂，成立于2019年5月8日(实际成立时间为2019年4月26日)，法人代表王洪岩，公司地址为孟村镇二街村，在平台成功借款5笔，已还本息0元，待还笔数5笔，待还本息1034346万元。
4)编号为生意贷SYD285458借款企业大理市吉淼美容店，成立于2019年4月19日(实际成立时间为2018年8月6日)，法人代表李鹤兰，公司地址为大理经济开发区自由派11楼1116号，在平台成功借款8笔，已还本息0元，待还笔数8笔，待还本息837175万元。
经探长读财核实，昆明市西山区智诚货运代理服务部成立于2019年3月25日，丰宁满族自治县辉通家电销售部成立于2019年5月9日、孟村回族自治县伟岩管件厂成立于2019年4月26日、大理市吉淼美容店成立于2018年8月6日。显然，轻易贷披露的四个借款企业成立时间均不正确。
不仅如此，轻易贷披露借款企业年收入和负债情况也很能是造假。因为成立不足3个月的企业，根本无法计算年收入，但轻易贷却一致披露三家企业企业年收入100万元-150万元。此外，个体户的负债情况很难统计，但轻易贷却很随意的披露负债情况。例如，25-45万元，5万元-15万元，15万元-25万元。
母公司纳斯达克上市为虚假宣传
开元金融官网显示，集团旗下业务除轻易贷之外，还包括海马聊天(面向实体商户的聊天软件)、酷方网(面向圈子的招聘网站)、垫付宝(汽运领域互联网管理系统)，以及开元地产(开元公寓、开元科技大厦、先天下广场、开元金融中心等)。
值得注意的是，开元金融Fincera Inc(OTCQB:YUANF)宣称2009年在纳斯达克上市，但开元金融挂牌的OTC市场并不是纳斯达克，两者是两个完全不同的市场。
美国OTC市场是全球最大的证券交易市场之一，根据不同的信息披露等级和公司质量分为三层：OTCQX、OTCQB、QTC粉单。
OTCQX市场也被称为精选市场，是OTC最顶层的市场，在这一市场交易的证券必须按美国标准会计制度向SEC或其他监管机构报送最新财务报告。
OTCQB是OTC的中间层市场，被称为风险市场，主要面向美国和国际的初创和发展中公司。在这一市场交易的证券也必须按时披露财报，且每年都要接受认证。在OTCQB挂牌的成本不高，每年费用12万美元，另加一次性的申请费2500美元。
OTC Pink也叫粉单市场，是OTC最底层市场。这个市场上的证券不要求披露财报，因此信息不透明，很多都是壳公司或僵尸股，风险较大。
如果OTCQB的证券不按时披露财报，就会被降级至粉单市场。例如，2018年5月，国内另一家P2P平台汇盈金服因停止提交财报而从OTCQB降至OTC Pink。
显然，开元金融所在的OTCQB并不是纳斯达克市场，如果一定要作类比的话，其只能算中国的新三板或四板市场。而轻易贷一直借助纳斯达克上市做推广，已经涉嫌虚假宣传，忽悠不明真相的投资人。
开元金融披露财报显示，2019年一季度，公司收入307亿元，同比2018年一季度增长348%；但净利润却仅有1720万元，去年同期净利润高达104亿元。开元金融对此的解释是由于市场营销、信贷保证金损失等带来的运营成本增加所致。
探长读财注意到，开元金融披露的2018年财务报告显示，2018年实现营业收入1412亿元，净利润275亿元，而2017年公司净亏损840万元。
